余额宝破2%了，聊3个实用小建议

晚上好，我是简七。 

今天，余额宝七日年化收益率，第一次跌破2%了...

简单算笔账，如果这个1.978%的收益率继续延续，一万块钱存一年，连200块钱利息也拿不到了。

物价在上涨，收益在下降，钱包真是被“两面夹击”。

也许还有朋友会乐观地想，它的收益不是波动的么，过几天就涨回去了。

 

不过，一个残酷的现实是，未来只会更低。

 

还是回顾上面的走势图，余额宝成立以来，收益率的确有过起伏；但这次向下的趋势，还挺难“回头”的。

其实以前也多次聊过，我们正在进入一个低利率的时代。 而且受新冠肺炎疫情影响，最近各国的央行更是在拼命放宽货币政策，为经济提供流动性。 中国央行也不例外，最近1个月，降准了2次，也调低了7天逆回购的利率。今年预计还会有进一步的宽松政策。 最能代表货基收益的3个月同业拆解利率，从春节前2.8%左右的水平，现在掉到了不到1.8%。 这些动作，和余额宝有什么关系？余额宝本质上是一款货币基金：

货币市场基金主要的投资品种是短期的国债、存款、存单和质押式逆回购等资产。这些资产的收益和央行的货币政策、银行间的资金面高度相关。

说白了，货币越宽松，金融市场越不缺钱，这些资产的收益就越低。这个趋势还会持续。

 
在这个大背景下，不只是余额宝，大部分的货币基金的7日年化收益率都普遍跌到了2%以下。即使换一支货币基金，长期来看差别也不会太大。 我们该怎么办呢？整体的资产配置，「搭配」的价值会越来越大。分享一下我的思路，首先可以简单分成3笔钱： 
1年以内要用的的活钱，建议不要太纠结收益率。
目前情况下，可以投资到低风险产品，如新型的银行存款中。具体买产品也可以做期限搭配。比如我的应急准备金是6万元，我同时买7天周期、1个月周期和3个月周期的产品，各买了2万，这样同时兼顾灵活性和收益。
1年内用不上的钱，可以考虑配置一些债券基金，追求4-6%左右的年化收益，还是比较有机会的。
另外，完全不想冒险的朋友，可以考虑更长期限的银行存款，或者大额存单。
比如工商银行最近针对20万起存个人大额存单，三年年利率达到了4.125%；而50万起存个人大额存单，三年年利率也达到了4.015%。
别看现在可能还跑不赢一些中低风险的银行理财，但也许2年后，银行理财跌破4%了，这样安全的大额存单，依然能够保持4%+的收益率。

除此之外，货基的收益降低之后，预计银行理财子公司、券商资管、基金公司都会针对这块投资刚需发力。
我注意到一些机构已经开始推出一些债券打底，搭配较低比例的偏股类产品的“固收+”理财概念（+的策略还是很丰富的，可以+股票，+可转债，甚至+股指期货等等）：
力求在追求稳健的同时，也能博取更高的收益---目前我看到这类产品的年化收益能做到大概6-7%甚至更高，当然风险也会比纯债类基金略高。
之后我会更新一期相关的专栏，欢迎收听。

3年以上不用的长钱，一部分可以考虑通过短期承受更大的波动、多冒一点险，长期赚取更高的收益——投资一些权益类产品，如基金、股票。
另外，求稳的朋友，配一些年金险，目前长期锁定接近4%的收益率，还是可以做到的。

其实，这个「搭配」的本质，是对我们的钱做好「风险隔离」。
3年内要用的钱，满足生活需求为主，老老实实投一点中低风险的产品。今天聊的主要，是这个方向；
3年以上用不到的钱，要用睡得着的状态去投资：能冒风险的部分，不如「用短期波动，换取更高收益」。

本文首发自简七读财公众号（ID：jane7ducai）。简七读财，深耕理财教育五年